Vești proaste pentru cei cu credite: Euribor crește puternic

Banca Centrală Europeană a crescut dobânda cheie, iar de acum, dobânzile de pe piața interbancară europeană pot merge doar în sus. Euribor la 7 zile și cel la 12 luni au depășit pragul de 1%, respectiv 2%.

"Dobânzile sunt mici în acest moment", spunea Jean Claude Trichet, președintele BCE, imediat după ce a fost decisă creșterea dobânzii cheie cu 0,25 pp la 1,25%, unui jurnalist care îl întrebase ce se întâmplă cu cei care au credite la bănci în noile condiții. Oficialul a mai spus că inflația pe care încearcă să o tempereze afectează mai mulți oameni și mai puternic decât niște dobânzi mai mari.

Deși a spus că decizia din 7 aprilie nu este începutul unei serii de creștere a dobânzilor, Trichet a ținut să precizeze că BCE "va face tot ce trebuie pentru a ancora anticipațiile inflaționiste".

Analiștii se alteaptă acum ca dobânda de referință să fie din nou majorată în iunie cu 0,25 pp, iar la sfârșitul anului să ajungă la 2%.

Piața interbancară a anticipat decizia BCE, Eurbior crescând accentuat în ultimele luni. După anunțarea majorării dobânzii cheie (efectivă din 13 aprilie), creșterea a devenit și mai puternică.

În ședința de vineri s-au înregistrat cele mai mari rate pentru scadențele la 3 luni (1,294%) și 6 luni (1,599%) din 11 mai, respectiv 23 aprilie 2009. La începutul lui 2011, Euribor 3M era la 1%, Euribor 6M la 1,224%, iar Euribor 12M la 1,504%.

Față de luna martie 2010, când ratele Euribor erau la cele mai reduse niveluri, avem, în unele cazuri, o dublare a dobânzilor. Pe 31 martie 2010, Euribor 3M, cel mai folosită cotație pentru stabilirea dobânzilor la creditele în euro de către băncile din România era 0,634%. Euribor 6M și 12M au avut o evoluție mai puțin abruptă de la acel moment, când erau cotate cu 0,944%, respectiv 1,212%.

Creșterea Euribor afectează creditele cu dobândă variabilă, iar în România, aproape toate creditele în euro au au o astfel de dobânda. Mai mult, 80% dintre creditele pentru locuințe sunt în euro. La creditele de consum, proporția în euro este mai mică (43%), conform datelor BNR.

Băncile au fost obligate de OUG 50 să treacă de la dobânzile interne la Euribor/Robor + marjă. Însă, trecerea s-a făcut la un nivel de dobândă care face datornicii români și mai vulnerabili, rezultând marje foarte mari peste Euribor. Pentru mulți dintre datornicii care au credite în euro și dobânzi mari, care vor deveni și mai mari, singura soluție este refinanțarea în acest moment.

Faptul că BNR a eliberat o cotă din rezervele minime obligatorii ale băncilor pentru pasivele în euro, aruncând astfel mai multă lichiditate în piață, și că riscul de țară al României a scăzut, pot compensa o parte din creșterea Euribor prin faptul că băncile vor reduce marjele atașate creditelor. Însă, de noile condiții vor beneficia doar cei care iau un credit nou, cei cu credite în derulare fiind nevoiți să se refinanțeze pentru a reduce costurile. Citeste mai departe...