Se pregătește interzicerea creditului în euro

Criza financiară mondială a adus neliniștea și pentru datornicii din România. Leul s-a depreciat față de euro, și acum, la nivel european, se discută despre interzicerea creditului în valută . Cât vor plăti în plus cei care vor credite când nu vor mai avea la îndemână decât scumpa monedă locală.

Guvernatorul BNR Mugur Isărescu declara recent că se dorește descurajarea creditării în valută pentru cei care își obțin câștigurile în lei.

Potrivit guvernatorului, discuțiile se poartă la nivel european, unde "s-au degajat câteva linii de acțiune", și cel mai probabil restricțiile pe creditele în valută se vor face pe cale prudențială.

Organismul european care a spus pentru prima oară că vrea să limiteze creditarea în valută este proaspătul Comitet european pentru risc sistemic (CERS), prezidat de Jean-Claude Trichet. Bloomberg scrie că limitarea creditului în valută în Europa Centrală și de Est ocupă primul loc în agenda CERS.

Una dintre variante este aceea a testelor de stres pe cursul de schimb valutar pentru a fi determinată rezistența la șocuri ale ratelor de schimb ale doritorilor de credite.

În funcție de modalitatea aleasă de Banca centrală vom vedea și cât de afectată va fi creditarea.

Leul este o monedă scumpă pentru cei care vor să se împrumute. BNR are acum dobânda cheie la 6,25% pe an, cel mai mic nivel din istorie. La euro dobânda cheie a fost multă vreme 1%, până ce BCE a hotărât să facă ceva în privința inflației și a mai adăugat 0,25 pp.

Avem, așadar, o diferență de 5 pp între cele două referințe, iar statistica BNR ne arată că, în februarie, populația a plătit o dobândă medie de 7,04% pentru creditele în sold în euro și mai mult de dublu pentru cele în lei: 14,54%.

La creditele noi pentru consum dobânda anuală efectivă (DAE) medie la euro era de 8,17%, iar la lei de 17,83%. În cazul creditelor pentru locuințe, diferența este ceva mai mică: DAE medie la euro de 6,36% și de 10,52% la lei. Însă, cum creditele pentru locuințe sunt pe perioade lungi, orice punct procentual contează, după cum se poate vedea din calculul următor.

La un credit de 50.000 euro pentru achiziția unei locuințe derulat pe 30 ani, la o DAE de 6,36%, se rambursează băncii în total 110.000 euro, în rate lunare egale de 305 euro sau 1.270 lei, la cursul mediu pe martie de 4,1646 lei/euro.

Un credit în lei a echivalentului a 50.000 euro (208.230 lei) la o DAE de 10,52% presupune rambursarea a 660.343 lei (158.560 euro), în rate lunare egale de 1.834 lei (440 euro).

Un calcul simplu ne arată că dacă vrem sau suntem obligați să luăm împrumutul în lei trebuie să scoatem în plus din buzunar 135 euro la rata lunară și 48.560 euro la valoarea totală rambursată – aproape cât suma contractată –, în comparație cu creditul în valută.

Un credit de 10.000 euro pe 5 ani, la o DAE de 8,17%, presupune plata unei rate lunare de 202 euro (841 lei) și a unui total de 12.131 euro. În cazul unui împrumut în sumă echivalentă în lei (41.646 lei), la o DAE de 17,83, rata lunară este de 1.024 lei (245 euro) și în total se vor rambursa 61.457 lei (14.756 euro). Deși sunt importante, diferențele pe termen scurt între împrumuturile în cele două valute nu sunt la fel de impresionante ca cele pe termen lung. Citeste mai departe...