Sistemul bancar va da faliment în 2012

Băncile europene mai au nevoie de fonduri proprii de 1.700 miliarde euro, până în 2012, într-un scenariu pesimist, în care criza economică se agravează, potrivit consultanților de la McKinsey, citați de publicația Les Echos.

Analiștii McKinsey au imaginat patru scenarii legate de evoluția crizei și impactul asupra sectorului bancar - în toate cele patru, băncile europene sunt obligate să obțină capitaluri noi, întrucât fondurile obținute din piață sau de la alte state, în ultimii doi ani, sunt insuficiente pentru a face față unei recesiuni prelungite.
Analizele au relevat faptul că, în orice scenariu, chiar și în cel mai optimist, fondurile băncilor trebuie majorate.
Astfel, în cazul unei redresări rapide, băncile europene (inclusiv cele elvețiene) ar dispune, în 2012, de circa 1.800 miliarde euro, cu circa 300 miliarde sub nivelul necesar. În cel mai pesimist scenariu, bancherii ar rămâne cu numai 600 miliarde euro, în 2012, cu mult sub necesarul minim estimat, de 2.300 miliarde euro.
Studiul McKinsey mai arată că băncile europene au bilanțuri marcate puternic de criză, cu niveluri ale creditelor mult peste valoarea depozitelor atrase. În cazul unor instituții de creditare, raportul credite/depozite a "reușit" chiar să se deterioreze, de la finele anului trecut - "Dacă raportul a rămas stabil în cazul băncilor italiene, în perioada 2007-2009, el s-a degradat cu 25% la Deutsche Bank, cu 23% la UBS și cu 22% la Credit Suisse".
Potrivit publicației Les Echos, testele de stres elaborate de către Banca Centrală Europeană se bazează pe scenarii mai "apocaliptice" decât cele din SUA. Ipotezele economice pe care se bazează BCE au fost prezentate celor trei mari bănci din Franța (Societe Generale, BNP Parisbas și Credit Agricole), la începutul acestei luni, proiectul BCE având în vedere testarea a 20 de instituții europene de creditare.
Ipotezele BCE nu au fost făcute publice încă, problema fiind considerată "delicată" de către oficialii băncii. Cert este că europenii au încercat să învețe din eșecul SUA, unde testele realizate în luna ianuarie au fost depășite clar de gravitatea crizei economice, deși Federal Reserve (banca centrală a Americii) considera, la acea vreme, că testele de stres se bazează pe ipoteze macroeconomice "dure".
În prezent, dilema autorităților europene este următoarea: să publice sau nu rezultatele? Potrivit Les Echos, francezii sunt de acord cu publicarea lor, cel puțin la nivel de țară. În același timp, state ca Marea Britanie și Germania, ale căror sisteme bancare au fost puternic afectate de criză, se opun inițiativei.
Până la urmă, impactul asupra pieței este același, fie că testele de stres se publică sau nu. În cazul în care rezultatele se fac cunoscute, piața ar putea intra în panică, dacă rezultatele nu sunt bune. Dacă nu se publică, incertitudinea din piață și reținerea investitorilor la tranzacționare se vor menține.